政府工作報(bào)告指出，當(dāng)前系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但對(duì)不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風(fēng)險(xiǎn)要高度警惕?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”再次出現(xiàn)在政府工作報(bào)告中，但從2014年的“促進(jìn)健康發(fā)展”到今年的四大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之一，不難發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)野蠻生長下的風(fēng)險(xiǎn)累積已引起高層重視。代表委員建議，嚴(yán)格實(shí)施差異化分類監(jiān)管，建立市場(chǎng)預(yù)警和退出機(jī)制，完善監(jiān)管體系。
風(fēng)險(xiǎn)防范是重中之重
自國內(nèi)第一家P2P企業(yè)于2007年算起，今年已是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)走過的第十個(gè)年頭。十年間，金融創(chuàng)新、顛覆傳統(tǒng)、監(jiān)管缺位等“標(biāo)簽”一直與之相伴。
銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清在上任后首場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是有幫助的，但互聯(lián)網(wǎng)金融也是金融，必須注意其風(fēng)險(xiǎn)。
銀監(jiān)會(huì)副主席曹宇表示，“任何金融創(chuàng)新都應(yīng)該遵循三個(gè)有利于的原則，即有利于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、有利于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、有利于保護(hù)投資人或借款人合法權(quán)益?！?br />
全國政協(xié)委員、交銀施羅德基金公司副總經(jīng)理謝衛(wèi)認(rèn)為，全社會(huì)必須保持對(duì)金融創(chuàng)新的足夠敬畏，必須明確游離在監(jiān)管之外的新金融業(yè)態(tài)和在監(jiān)管部門間進(jìn)行的監(jiān)管套利都不是大家認(rèn)可的創(chuàng)新行為，對(duì)金融經(jīng)營主體在實(shí)踐中創(chuàng)新的具體金融行為，有關(guān)部門必須迅速做出判斷，是鼓勵(lì)還是試點(diǎn)或者是禁止，對(duì)市場(chǎng)做出明確預(yù)期。
在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)，不乏類似聲音。在虹金所負(fù)責(zé)人看來，過去一年，監(jiān)管政策的落地和行業(yè)治理的持續(xù)深化推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)徹底結(jié)束野蠻生長。雖然整體環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)水平逐漸趨好，但行業(yè)仍處于風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期。
分類處置將持續(xù)加強(qiáng)
2016年以來，在“一行三會(huì)”等金融監(jiān)管部門努力下，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架逐漸清晰，行業(yè)清理整治正在進(jìn)行。全國政協(xié)委員、央行副行長潘功勝在兩會(huì)期間介紹，互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治第一個(gè)階段是排查，相關(guān)人員已經(jīng)對(duì)全國互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、規(guī)模、形態(tài)進(jìn)行了排查，該階段工作已經(jīng)完成。目前，進(jìn)入第二階段，即清理整頓階段。
潘功勝指出，互聯(lián)網(wǎng)金融有不同形態(tài)，“我們會(huì)依據(jù)現(xiàn)有法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分類處置。”在分類處置過程中，需要注意一定的策略，始終把投資者利益放在第一位，嚴(yán)厲打擊利用互聯(lián)網(wǎng)從事非法金融活動(dòng)。就P2P網(wǎng)貸行業(yè)而言，監(jiān)管的制度框架已經(jīng)基本完成：一是明確了P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)信息中介的本質(zhì)屬性，二是確立了備案管理要求，三是建立了P2P網(wǎng)貸資金存管機(jī)制，四是提出了強(qiáng)制信息披露要求。
“在國務(wù)院統(tǒng)一部署下，銀監(jiān)會(huì)正在開展網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作，并取得了初步成效，行業(yè)底數(shù)初步摸清，機(jī)構(gòu)異化趨勢(shì)得到扭轉(zhuǎn)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)整體水平正在下降。下一步，銀監(jiān)會(huì)將按照?qǐng)?jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線的要求，進(jìn)一步完善監(jiān)管制度，引導(dǎo)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展?！辈苡钫f。
監(jiān)管部門分類處置這一做法，得到了不少代表委員的認(rèn)可。全國政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長賀強(qiáng)在其提案中指出，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不能“一刀切”。比如，互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付行業(yè)，由于及時(shí)監(jiān)管，到目前為止，并沒有發(fā)生重大金融風(fēng)險(xiǎn)案件。
全國政協(xié)委員、東方資產(chǎn)管理公司原總裁梅興保認(rèn)為，“金融業(yè)本身是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，但我們的監(jiān)管必須分類。比如以電子商務(wù)為背景和載體的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，其受眾和跨界廣，風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、突發(fā)性強(qiáng)，傳染性大。這類業(yè)務(wù)在規(guī)模小、客戶少的情況下，采取適度寬松的監(jiān)管，為其留有創(chuàng)新空間是對(duì)的；當(dāng)其業(yè)務(wù)規(guī)模很大、涉及到數(shù)億人切身利益的時(shí)候，則必須從嚴(yán)監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線。”
全國人大代表、央行長春中心支行行長張文匯建議，實(shí)施差異化分類監(jiān)管。傳統(tǒng)監(jiān)管以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)小而散的特點(diǎn)，監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)該從機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管，第三方支付業(yè)務(wù)著力交易過程，P2P監(jiān)管要強(qiáng)化信息披露，并根據(jù)辦理的業(yè)務(wù)性質(zhì)，分為實(shí)體企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)和證券投資服務(wù)平臺(tái)兩大類，分別實(shí)行“負(fù)面清單”管理和參照私募基金的規(guī)則管理，使機(jī)構(gòu)與客戶之間實(shí)現(xiàn)信息的充分對(duì)稱，防止風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)建立市場(chǎng)預(yù)警和退出機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需做好提前預(yù)警，避免機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算時(shí)對(duì)市場(chǎng)和社會(huì)產(chǎn)生倒逼。各監(jiān)管部門應(yīng)定期對(duì)所監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行總體性評(píng)估，據(jù)此及時(shí)調(diào)整監(jiān)管方向和監(jiān)管強(qiáng)度。監(jiān)管部門也要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)研究，在依法監(jiān)管基礎(chǔ)上建立退出機(jī)制，避免出現(xiàn)更大風(fēng)險(xiǎn)。
