隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，網(wǎng)貸行業(yè)的“去擔(dān)?；壁厔?shì)明顯，網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)始熱衷尋求與保險(xiǎn)公司合作，其中涵蓋了信用貸、房產(chǎn)抵押、車(chē)輛質(zhì)押等等。但最受投資人青睞的還是履約險(xiǎn)，一方面平臺(tái)能夠通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖來(lái)進(jìn)行安全升級(jí)；另一方面為投資人資金再筑“防火墻”，告別“血本無(wú)歸”的狀況。但不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于受到種種限制，履約險(xiǎn)要成為網(wǎng)貸平臺(tái)標(biāo)配仍然前路漫漫。
剛起步合作受限
所謂“履約險(xiǎn)”即履約保證保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司向履約保證保險(xiǎn)的受益人承諾，如果投保人不按照合同約定或法律的規(guī)定履行義務(wù)，則由該保險(xiǎn)公司承擔(dān)賠償責(zé)任的一種保險(xiǎn)形式。也就是說(shuō)，一旦P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)逾期或者跑路，保險(xiǎn)公司將對(duì)投保人進(jìn)行賠償。
據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計(jì)，包括還未上線但已和保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作簽約的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)共有21家，占整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量的比例僅為0.9%，可見(jiàn)行業(yè)覆蓋率還很低。
再來(lái)看參與的保險(xiǎn)公司，根據(jù)記者整理統(tǒng)計(jì)，目前參與P2P網(wǎng)貸履約險(xiǎn)業(yè)務(wù)的大致有10家，其中中華保險(xiǎn)、長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)合作平臺(tái)最多。
除了對(duì)平臺(tái)自身穩(wěn)健性的擔(dān)心外，在政策方面，保險(xiǎn)公司同樣存在一定的憂慮，因此在對(duì)平臺(tái)的審核上非常嚴(yán)格。相比“互金+保險(xiǎn)”的其他保險(xiǎn)形式，履約險(xiǎn)可解決項(xiàng)目逾期后的追償問(wèn)題，降低平臺(tái)安全風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資人而言也是一劑強(qiáng)心針。因此，在合規(guī)的前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融和保險(xiǎn)業(yè)的跨界合作，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展，為保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)造新的市場(chǎng)藍(lán)海。
“但從當(dāng)前的情況來(lái)看，履約險(xiǎn)成為網(wǎng)貸平臺(tái)標(biāo)配的可能性并不大?！?廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)華德莉認(rèn)為，履約險(xiǎn)是否可能取代擔(dān)保成為主要的增信方式受一系列因素的限制，一是與平臺(tái)股東背景、業(yè)務(wù)模式、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、資金路徑有關(guān)，保險(xiǎn)公司對(duì)這些尤其看重；二是，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的履約險(xiǎn)業(yè)務(wù)能否順利通過(guò)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)也還未知。
模式較多投資需謹(jǐn)慎
履約險(xiǎn)雖然可以解決網(wǎng)貸平臺(tái)標(biāo)的逾期賠付問(wèn)題，但也不是看起來(lái)的那么美好。首先，按照項(xiàng)目的投保人、被保險(xiǎn)人的不同，目前市場(chǎng)上的履約險(xiǎn)可以分為3種模式。
第一種是投保人為借款人，被保險(xiǎn)人是投資人的模式。借款人通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)起借款申請(qǐng)，并在網(wǎng)貸平臺(tái)合作的保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)履約險(xiǎn)。投資人可以在滿標(biāo)后獲得項(xiàng)目的保單號(hào)，一旦借款人發(fā)生還款逾期，保險(xiǎn)公司將現(xiàn)行對(duì)投資人進(jìn)行賠付。
第二種，投保人是網(wǎng)貸平臺(tái)，也就是說(shuō)，在這種模式下履約險(xiǎn)由網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，投資人為被保險(xiǎn)人，出現(xiàn)逾期后保險(xiǎn)公司同樣對(duì)投資人進(jìn)行賠付。
第三種為投保人是網(wǎng)貸平臺(tái)，但被保險(xiǎn)人是網(wǎng)貸平臺(tái)大股東。也就是說(shuō)，網(wǎng)貸平臺(tái)大股東向投資人承諾，當(dāng)借款人不能還款時(shí)，向投資人全額保障本息，為增強(qiáng)平臺(tái)大股東的擔(dān)保能力，平臺(tái)作為投保人為網(wǎng)貸平臺(tái)大股東購(gòu)買(mǎi)履約險(xiǎn)。
“不論是借款人還是平臺(tái)出資購(gòu)買(mǎi)履約險(xiǎn)，均要花費(fèi)一筆不小的費(fèi)用，投資成本則會(huì)相應(yīng)加大?！比A德莉表示，由于平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)整改過(guò)程中已承受一定的合規(guī)成本，因此在推出履約險(xiǎn)后降低項(xiàng)目利率或許是唯一的選擇，履約險(xiǎn)平臺(tái)的綜合收益率普遍要遠(yuǎn)低于P2P網(wǎng)貸行業(yè)的綜合收益率。
華德莉提醒，投資人在投資提供履約保證保險(xiǎn)的平臺(tái)時(shí)，需要特別注意辨別平臺(tái)只是對(duì)個(gè)別項(xiàng)目提供保險(xiǎn)，還是覆蓋所有項(xiàng)目；同時(shí)，在看到履約保證險(xiǎn)的字眼時(shí)，還要看平臺(tái)是否可以出具保險(xiǎn)公司履約保證保險(xiǎn)的保單；再次要細(xì)看保險(xiǎn)條款，看是否在違約墊付環(huán)節(jié)設(shè)置了比較苛刻的條件。
