導讀：近日，中國家庭金融調(diào)查與研究中心在成都某論壇上分享了2015年最新調(diào)研的一組數(shù)據(jù)：2015年，我國家庭平均資產(chǎn)為92萬元，比2013年增長20.2%。該數(shù)據(jù)經(jīng)各媒體轉(zhuǎn)載后，引發(fā)網(wǎng)友熱議，焦點主要在于數(shù)據(jù)與公眾感受有所偏差。
家均資產(chǎn)92萬背后那些事兒
中國家庭金融調(diào)查與研究中心家庭金融研究部首席研究員李鳳博士
“對不起，我又拖大家后腿了……”“你好歹拖著后腿了，我連腳趾頭都沒看見呢……”近日，中國家庭金融調(diào)查與研究中心在成都某論壇上分享了2015年最新調(diào)研的一組數(shù)據(jù)：2015年，我國家庭平均資產(chǎn)為92萬元，比2013年增長20.2%。該數(shù)據(jù)經(jīng)各媒體轉(zhuǎn)載后，引發(fā)網(wǎng)友熱議，焦點主要在于數(shù)據(jù)與公眾感受有所偏差。
事實上，這組數(shù)據(jù)只是2015年家庭金融調(diào)查研究的初期結(jié)果，隨著數(shù)據(jù)清理工作的推進，最終數(shù)值可能會略有變化。不過，筆者借此想從幾個方面來解讀一下92萬元背后的故事。
數(shù)據(jù)從何而來？
“家均資產(chǎn)92萬”數(shù)據(jù)來源于中國家庭金融調(diào)查（CHFS）數(shù)據(jù)庫。2015年中國家庭金融調(diào)查與研究中心采用科學的PPS分層抽樣法，在全國29個省363個市縣的1439個社區(qū)/村抽取了數(shù)萬戶家庭樣本，并派出2500余位接受過專業(yè)知識培訓的大學生前往全國各地，成功收集到40000余戶家庭信息，包括資產(chǎn)與負債、收入與消費等。
這是中心的第三輪調(diào)查，它與2011年和2013年的兩輪調(diào)查數(shù)據(jù)一起，合成了更為詳實的中國家庭微觀基礎數(shù)據(jù)庫。科學的抽樣和較低的拒訪率使得CHFS數(shù)據(jù)庫具有很好的全國代表性。比如，在家庭規(guī)模、人口年齡結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)人口占比、黨員數(shù)、公務員數(shù)、小微企業(yè)數(shù)等多個指標上，CHFS數(shù)據(jù)與官方數(shù)據(jù)十分接近。
“家庭平均”所掩蓋的貧富差距
“平均數(shù)”是反映數(shù)據(jù)集中趨勢的一項指標。家庭平均資產(chǎn)就是用所有家庭的資產(chǎn)總和除以家庭的數(shù)目。但是，平均數(shù)容易受到個別極值的影響，它并不能代表絕大多數(shù)家庭的情況，也不能說家庭資產(chǎn)低于92萬元就排在全國后位。
如果要體現(xiàn)全國家庭資產(chǎn)的中等水平，更好的一個指標是“中位數(shù)”。所謂中位數(shù)，是把所有觀察值高低排序后處于正中間的那個數(shù)。根據(jù)CHFS初步數(shù)據(jù)，家庭資產(chǎn)的中位數(shù)僅為33萬，如果你家的資產(chǎn)總額高于這個數(shù)，則很可能排在全國前50%位了。
值得一提的是，92萬元的平均數(shù)與33萬元的中位數(shù)相差數(shù)倍，說明我國家庭資產(chǎn)分布不均，貧富差距明顯，這就是“平均數(shù)掩蓋下的真相”。我們以上海和貴州地區(qū)的家庭為例：CHFS初步數(shù)據(jù)顯示，上海家庭其資產(chǎn)中位數(shù)為172萬，而貴州家庭的資產(chǎn)中位數(shù)為33萬。假設我們用172萬和33萬分別代表上海和貴州家庭的資產(chǎn)水平，把“2個上海（富裕）家庭和8個貴州（普通）家庭”作為一組研究對象，其資產(chǎn)平均數(shù)為61萬，中位數(shù)則僅為33萬，相差近兩倍。
資產(chǎn)“平均數(shù)”和“中位數(shù)”的懸殊，從一個側(cè)面反映出我國的貧富差距。甘犁教授近期也在其專欄《中產(chǎn)階級人數(shù)已超過2億》中提到，與理想的“橄欖型”社會相比，中國則屬于財富分配不均的“金字塔型”，在財富金字塔的低端，中國尚有78.9%的成年人口的財富沒有達到中產(chǎn)階級的最低標準。要想縮小貧富差距，加大對貧困家庭的教育投入和資金扶持，增加轉(zhuǎn)移性支付勢在必行。
為什么感覺“拖后腿”？
很多網(wǎng)友驚呼“拖后腿”，這說明確實有很多家庭的資產(chǎn)在均線以下，然而，公眾的感受偏差也可能源自對幾個概念的混淆。
一是家庭與個人。中國家庭金融調(diào)查是以“家庭”作為調(diào)研單位，92萬也以“家庭”作為研究整體，家庭資產(chǎn)92萬并非個人資產(chǎn)92萬。
二是資產(chǎn)與財富。資產(chǎn)分為金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)，前者包括現(xiàn)金及存款、借出款、農(nóng)業(yè)/工商業(yè)資產(chǎn)、股票、基金、債券、銀行或互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品等，后者包括土地、房產(chǎn)、耐用品等。資產(chǎn)并不等于財富，財富是凈資產(chǎn)，即資產(chǎn)扣除負債后的余額。假設你貸款70萬購買一套100萬的房，或許你成為了“房奴”，但你的資產(chǎn)卻增加了100萬，而房產(chǎn)凈值只有30萬。部分網(wǎng)友驚呼“被平均”的原因也或是將“資產(chǎn)”和“財富”二者混為一談。而且，我國家庭資產(chǎn)中房產(chǎn)占比很大，這使得資產(chǎn)風險更集中在受經(jīng)濟波動影響的房產(chǎn)價格上，同時這也極大地影響了資產(chǎn)的流動性。
三則是平均數(shù)與中位數(shù)。正如筆者上述所提，平均數(shù)只是平均分配后的數(shù)值，并不能代表中等水平，更不能代表絕大多數(shù)情況。筆者希望更多人關(guān)注中位數(shù)而不是平均數(shù)。
綜上，2015年中國家庭平均資產(chǎn)約92萬，并不代表大多數(shù)人都達到這一水平。同時，面對較大的貧富差距和超高的房產(chǎn)配置，筆者呼吁，一方面要加大對低收入群體的補貼，增加金融知識普及度，提高普通百姓金融知識水平和正確的理財觀念；另一方面要積極引導大眾理性看待房產(chǎn)市場，鼓勵多樣化投資，倡導在全國甚至全球范圍內(nèi)充分優(yōu)化資產(chǎn)配置。
