募投項目指企業(yè)通過IPO或再融資募集來的資金投產的項目，是企業(yè)IPO成功的關鍵。募集資金運用是招股說明書中4大核心章節(jié)中十分關鍵的一個章節(jié)。募投項目也是證監(jiān)會審核階段非常關鍵的一環(huán)，證監(jiān)會和投資者會根據企業(yè)的募投項目的市場前景、技術含量、財務數據等綜合來判斷企業(yè)的投資價值和成長潛力，從而判斷是否要企業(yè)成功過會，因此，上市募投項目可行性研究工作直接關系到企業(yè)能否上市成功。
那么募投項目可行性研究這么重要，通常情況下應當如何開展工作、工作內容又是哪些？包括但不限于以下：
設計IPO募投項目方案，就是為了滿足公司業(yè)務現狀與未來發(fā)展實際需要；吻合公司所處行業(yè)發(fā)展前景及政策導向；符合證監(jiān)會對IPO募投項目的審核要求。
編制IPO募投項目可行性研究報告（含測算工作底稿）針對已確定的募投項目，發(fā)放資料清單，跟進資料收集情況，并開展針對性盡調訪談。進行募投項目投資估算，細化投資端構成；搭建財務模型，選取合理指標，進行經濟效益測算及評價；編制各IPO募投項目的可行性研究報告和投資估算及財務分析 測算工作底稿。
協(xié)助完成募投項目備案，IPO募投項目可研報告定稿后，協(xié)助企業(yè)完成各募投項目在當地發(fā)改委等機關部門的備案手續(xù)（取得備案文件）；在IPO正式申報前，券商內核階段，如有對于募投項目的問詢意見，協(xié)助企業(yè)和券商團隊回復內核意見；協(xié)助發(fā)行人完成募投項目其他上市前的落地實施工作。
協(xié)助處理證監(jiān)會募投問詢意見，跟蹤服務至企業(yè)成功過會。IPO申報材料正式提交后，在證監(jiān)會等監(jiān)管層問詢階段，如對募投項目有問詢意見，我們可以協(xié)助券商和企業(yè)完成反饋意見的回復；我們可以持續(xù)跟蹤服務至企業(yè)過會為止，杜絕出現由于募投項目問題阻礙企業(yè)順利過會的情況。
募投項目可行性研究的重要性包括但不限于以下：上市公司的發(fā)展前景和業(yè)績增長主要依賴于募集資金項目的順利實施，因此該問題是發(fā)審委關注度最高的問題；募投項目的必要性和可行性分析結果是企業(yè)成功過會的關鍵；投資者會根據企業(yè)的募投項目來判斷企業(yè)的投資價值和增長潛力；
募投項目和公司的發(fā)展目標緊密相關，必須符合公司未來戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，這是公司最高層面的問題；募投項目必須和公司實際情況符合，與之匹配的各項能力和資源過高或過低都會出現問題；募投項目必須符合外部復雜的市場環(huán)境，否則會使公司遭受重大損失。
募投項目設計的基本原則，應當結合細分市場報告與企業(yè)自身特點，合理預測項目前景和盈利能力，準確描述與公司核心競爭優(yōu)勢及持續(xù)盈利能力之間的邏輯關系，并對其可行性、必要性和可控性進行論證，充分吻合證監(jiān)會審核思路，設計出合理的、嚴謹的、符合IPO要求的募投項目，以保證通過證監(jiān)會審核。
根據公司業(yè)務發(fā)展現狀與未來發(fā)展實際需求，初步規(guī)劃募投項目方向，從證監(jiān)會審核角度出發(fā)，評估募投項目是否符合審核要求，圍繞發(fā)行市盈率、上市募集資金總額共同確定募投項目。
募投項目設計采用的方法，與企業(yè)、券商充分溝通后確定募投項目方案。我們的募投項目可行性分析報告直接指向發(fā)審委規(guī)則、券商內核部要求，既可以滿足募投項目在當地發(fā)改委備案的需要，又可以滿足招股說明書“募集運用”章節(jié)的全部資料。
募投項目可行性研究工作的意義：上市募投項目可行性研究工作決定了企業(yè)能否上市成功；證監(jiān)會會依據募投項目的必要性和可行性分析結果做出判斷是否成功過會；投資者會根據企業(yè)的募投項目來判斷企業(yè)的投資價值和增長潛力；上市募投項目一定要與公司未來發(fā)展戰(zhàn)略相一致；懂得做細分市場研究，才能設計出合理的、嚴謹的、精彩的募投項目。
