目前國內(nèi)有點余錢的所謂中產(chǎn)，或者說個人投資者，主要的三種理財渠道是購買銀行理財產(chǎn)品、炒股、投資房產(chǎn)。但是銀行理財產(chǎn)品收益太低，炒股風險太高，房產(chǎn)投資呢，要是一線城市的房產(chǎn)，資金等各方面門檻偏高，而多數(shù)城市則風險太大。
那互金投資呢?
前些天有位網(wǎng)友問虹金所小編一個非常典型的問題：“請分析一下現(xiàn)在的P2P形勢吧，我把全副身家都投進去了。”
互聯(lián)網(wǎng)金融正享受發(fā)展紅利
對于互金行業(yè)的大形勢，有兩個關(guān)鍵信息：第一個大家從媒體、網(wǎng)絡上了解得比較多了，就是最近兩年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺跑路不斷，個人投資風險很大，為此今年官方展開互金專項整治，整個行業(yè)目前風險加劇。
另一個信息普通人則可能不太清楚，就是大量數(shù)據(jù)表明，整個互金行業(yè)仍在高速增長。比如，據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016年上半年P(guān)2P累計成交額達到了8423億元，是去年同期的2.8倍;上海交大互金研究所發(fā)布的報告顯示，2016上半年的互聯(lián)網(wǎng)金融市場投融資規(guī)模增長達337%以上。
在問題叢生、風險頻發(fā)的同時，保持高速發(fā)展態(tài)勢，這背后有一個非常核心的邏輯——這個邏輯也正是虹金所小編認為，為什么現(xiàn)在是個人投資者投資互金的主要理由：互聯(lián)網(wǎng)金融目前正享受科技創(chuàng)新帶來的紅利溢價。這個紅利溢價正是目前大量資金進入這個行業(yè)、也是個人應該將之作為家庭資產(chǎn)配置中重要一塊的原因。
這個紅利目前還在，但是正在逐漸消失。體現(xiàn)這個態(tài)勢的一個顯性指標，就是P2P行業(yè)的綜合平均年化收益率。這個指標從前幾年的百分之二十、十幾，降到如今的10%左右。這比大多數(shù)金融投資品的收益率仍然明顯地高，雖然在持續(xù)下降中。
互金紅利源自金融科技創(chuàng)新
金融投資的收益中分成三部分：一是無風險收益，這是資金的自然時間價值，相當于銀行存款;二是市場風險收益，這是整個市場上有風險資產(chǎn)的平均收益——在同等風險下，資產(chǎn)的投資收益率趨同;還有一塊是超額收益，是因某種原因帶來的，在同等風險下獲得高于平均水平的紅利溢價。最后一種紅利收益，會在大家的追逐、資本的競爭下，逐漸但往往快速地消失。
一個投資者投資業(yè)績的高低，體現(xiàn)在能否獲得超出市場平均水平的超額收益。這種業(yè)績既可能來自偶然的運氣，也可能來自對蘊含某種紅利的投資機會的認知和把握。投資成功與否，往往取決于能否抓住稍縱即逝的紅利機會。
目前新興而快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，正蘊含著這種紅利。紅利的來源，來自于科技創(chuàng)新在金融領(lǐng)域的應用和普及過程，也就是現(xiàn)在大家都在說的“金融科技”。因為信息科技進步帶來的金融服務成本大幅降低，導致在相當一段時間內(nèi)，相對于同時存在的傳統(tǒng)金融服務，互聯(lián)網(wǎng)金融服務的收益中，在同等風險條件下，擁有更大的利潤空間。
這正是科技進步帶來的紅利，也是目前投資P2P等互金領(lǐng)域，在同等風險下，可以獲得較其它金融產(chǎn)品更高收益的原因。
但是隨著包括傳統(tǒng)銀行等，各類資本的大規(guī)模進入，互聯(lián)網(wǎng)金融服務加速普及，目前能夠享受的這種金融科技帶來的紅利，將在幾年后逐步而快速地消失。這個時間窗口機會很寶貴，錯過了就是錯過一個很好的投資良機。
互金投資要抓住時間窗口
很多人這時候要吐槽了：這時候讓我們投互金，不是把錢往火坑里推嗎?
卷款跑路、專項整治、經(jīng)偵雷……一個個都挺嚇人的。不過都等到天下太平、相安無事，互金成為新常態(tài)、紅利消散，你再來投資，跟現(xiàn)在去買余額寶、銀行理財產(chǎn)品有什么區(qū)別?
互金風險專項整治已進入半程，各種不規(guī)范帶來的風險將大幅降低，整個行業(yè)也正在規(guī)范化，這是行業(yè)走向健康的好跡象?，F(xiàn)在關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融、學習互聯(lián)網(wǎng)金融，是最好的時機。
所以這時，在很多人高喊危險、撤出的時候，精明投資人的策略不是撤出——撤出將意味著錯失正在減少的寶貴紅利;也不是草率、莽撞地，簡單沖著高收益進行投資 ——這樣帶來的虧損或許比收益還高;最好的策略是膽大心細，也就是繼續(xù)投資，但是要細加挑選：挑靠譜穩(wěn)健的平臺、挑利好的行業(yè)項目，挑有實質(zhì)性的保障—— 但不要指望剛兌。
另外，P2P不是互金的全部?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還有遠為廣闊的空間，有著很多、其它雖不成熟、但正在迅速發(fā)展的領(lǐng)域：真正小額、公開、面向普通個人消費者的股權(quán)眾籌，目前在中國還處在小范圍試點階段，尚未正式開展，這是一塊很大的領(lǐng)域;互助保險計劃可以大幅降低保險費用，也才剛剛開始;智能投顧、不需要操心太多的自動理財，很多大玩家都正在進來的途中……
所以，這時候不正是學習互金、了解互金、開始投資互金的大好時機嗎?
