上周申萬(wàn)計(jì)算機(jī)指數(shù)基本持平,近期區(qū)塊鏈、移動(dòng)支付、人工智能等表現(xiàn)相對(duì)活躍,細(xì)分來(lái)看,教育相關(guān)類上市公司,中泰橋梁收購(gòu)北京文凱興教育投資有限責(zé)任公司增發(fā)股票獲證監(jiān)會(huì)審批通過(guò)、文化長(zhǎng)城收購(gòu)聯(lián)訊教育增發(fā)股票獲證監(jiān)會(huì)有條件通過(guò),表明跨界并購(gòu)教育類資產(chǎn)得到監(jiān)管部門(mén)的支持。6月民促法三審在即,民辦教育盈利性確權(quán)一旦通過(guò),教育優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將加速進(jìn)入上市公司體系。教育資產(chǎn)證券化的開(kāi)啟是資本市場(chǎng)一次有重大意義的事件,教育資產(chǎn)規(guī)模龐大,教育屬于必需消費(fèi),精細(xì)化、多樣化是未來(lái)方向,因而空間仍然巨大。
互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療近期催化頻頻,李克強(qiáng)總理6月8日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議,部署實(shí)施健康扶貧工程,提升農(nóng)村貧困人口醫(yī)療保障和健康水平;確定發(fā)展和規(guī)范健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)應(yīng)用的措施,通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療更好滿足群眾需求;決定建設(shè)福廈泉與合蕪蚌兩個(gè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū),引領(lǐng)帶動(dòng)體制創(chuàng)新和科技創(chuàng)新。
5月衛(wèi)計(jì)委進(jìn)一步明確縣、鄉(xiāng)、村三級(jí)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的功能定位,推動(dòng)建立分級(jí)診療制度。加強(qiáng)鄉(xiāng)村醫(yī)生隊(duì)伍建設(shè),提出力爭(zhēng)到2020年,讓每個(gè)家庭有一名合格的家庭醫(yī)生,每個(gè)居民有一份電子化的健康檔案,有一張智能健康卡,實(shí)現(xiàn)人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)。我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療從“信息連接”到“數(shù)據(jù)連接”,在醫(yī)院信息化往精細(xì)化提升、區(qū)域信息化往平臺(tái)化提升、個(gè)人健康往深度化提升的三大市場(chǎng)打造新的商業(yè)模式和盈利模式,空間巨大。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療持推薦評(píng)級(jí)。
細(xì)分行業(yè)重點(diǎn)推薦觀點(diǎn):
互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療:網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院打通藥店就診全流程,2B模式是未來(lái)重要看點(diǎn)。烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院已經(jīng)確定5000多家合作門(mén)店,深天地收購(gòu)的友徳醫(yī)近期開(kāi)始推廣“藥店+網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院模式”,藥店參與意愿極強(qiáng),一周洽談意向藥店4000家,公司計(jì)劃7月30日前落地5000-10000家,統(tǒng)籌醫(yī)保、集采、配送等服務(wù),提供400多個(gè)在線醫(yī)生資源,目前試點(diǎn)情況超預(yù)期。除了已簽廣東省1.4萬(wàn)家藥店,未來(lái)統(tǒng)籌各縣、村等社區(qū)診所等機(jī)構(gòu),以及縣級(jí)醫(yī)院資源,產(chǎn)業(yè)平臺(tái)價(jià)值巨大。對(duì)標(biāo)美國(guó)CVS藥店,CVS在零售藥品行業(yè)快速成長(zhǎng)40年,是全美門(mén)店最多,總銷售額最大的連鎖藥店巨頭,年?duì)I收規(guī)模在1393億美元。
互聯(lián)網(wǎng)教育:《民辦教育促進(jìn)法》預(yù)計(jì)六月底三審,盈利性確權(quán)大概率確定。教育板塊推薦邏輯逐漸由資產(chǎn)證券化邏輯轉(zhuǎn)變?yōu)榭醇?xì)分、看龍頭邏輯。市場(chǎng)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間調(diào)整,相關(guān)教育標(biāo)的可以保持關(guān)注。我們重點(diǎn)推薦非學(xué)歷教育階段機(jī)會(huì),該階段受制政策影響更小,特別是職業(yè)教育的政策推動(dòng)是很確定的;國(guó)際教育服務(wù)近幾年需求明顯提升,高端消費(fèi)長(zhǎng)尾流量效應(yīng)明顯,國(guó)際教育服務(wù)龍頭保齡寶、國(guó)際學(xué)校進(jìn)展順利中泰橋梁值得關(guān)注。
風(fēng)險(xiǎn)提示:創(chuàng)業(yè)板大幅下調(diào)風(fēng)險(xiǎn);相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策不明確風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。
來(lái)源：證券之星
