互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，在發(fā)揮積極作用的同時(shí)，積聚了風(fēng)險(xiǎn)隱患。此次整治是17個(gè)部門(mén)聯(lián)合行動(dòng)，陣仗之大，被業(yè)內(nèi)解讀為史上最嚴(yán)監(jiān)管?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，整個(gè)行業(yè)將進(jìn)入新一輪洗牌期。
10月13日下午，國(guó)務(wù)院正式公布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》（下稱(chēng)“《方案》”）。與此同時(shí)，一行三會(huì)也出臺(tái)了細(xì)分行業(yè)專(zhuān)項(xiàng)整治方案，包括第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。此外，工商總局也發(fā)布了互聯(lián)網(wǎng)金融廣告整治方案。
一天之內(nèi)連下7份重磅文件，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者的神經(jīng)再次緊繃起來(lái)。不過(guò)很快，大部分人都恢復(fù)了平靜。因?yàn)檫@幾份文件的落款時(shí)間，大多集中在今年4月份。也就是說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作已經(jīng)進(jìn)行了半年時(shí)間。
在這期間，整治方案中的各項(xiàng)要求和精神，已經(jīng)通過(guò)很多渠道提及和明確。此次國(guó)務(wù)院正式發(fā)布的互金行業(yè)專(zhuān)項(xiàng)整治方案，其內(nèi)容與半年前的網(wǎng)傳版本基本一致，對(duì)于業(yè)內(nèi)人士來(lái)說(shuō)都已非常熟悉。此次正式向社會(huì)公布，只是再次明確了監(jiān)管部門(mén)整治互聯(lián)網(wǎng)金融的決心。
“遲來(lái)”的文件
上述7份文件出臺(tái)后，業(yè)內(nèi)人士的第一個(gè)疑問(wèn)是，為什么半年前的文件，隔了這么久才公布？
一個(gè)可能的解釋是，監(jiān)管部門(mén)不希望“打草驚蛇”。中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)、金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，整治工作是非常復(fù)雜的打擊非法犯罪、摸底排查的過(guò)程，不能大張旗鼓地“打草驚蛇”，避免違法犯罪分子“打游擊”、死灰復(fù)燃。
“國(guó)務(wù)院在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)公布整治方案，也意味著前期的排查工作已經(jīng)基本結(jié)束，下一步可以進(jìn)行清理、整頓和處罰工作?！睏顤|表示。
廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)方頌則認(rèn)為，按照整治工作的方案安排，現(xiàn)在應(yīng)進(jìn)入清理整頓階段，但目前全國(guó)各地幾乎還是處于摸底排查階段，清理整頓的工作還未有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。國(guó)務(wù)院發(fā)文，也能更好地督促各監(jiān)管部門(mén)、地方主管部門(mén)重視和加緊整治工作的跟進(jìn)。
根據(jù)《方案》的時(shí)間表安排，2016年7月底前，各有關(guān)部門(mén)、各省級(jí)人民政府應(yīng)完成摸底排查工作；2016年11月底前，各監(jiān)管部門(mén)應(yīng)完成清理整頓工作，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng)開(kāi)展集中整治工作；2017年3月底前，相關(guān)部門(mén)形成報(bào)告和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制的建議，由人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)報(bào)國(guó)務(wù)院。
方頌表示，目前全國(guó)范圍內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治工作進(jìn)展都比較緩慢，各省級(jí)人民政府還未出臺(tái)具體的清理整頓方案篩選合規(guī)與違法平臺(tái)，方案中要求的資金存管工作，也還未有具體的業(yè)務(wù)細(xì)則出臺(tái)。
由于實(shí)際情況比較復(fù)雜導(dǎo)致工作量巨大，各地（尤其是平臺(tái)較多的地區(qū)）摸底排查完成的時(shí)間比預(yù)計(jì)晚了一兩個(gè)月。
“選擇在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)下發(fā)通知，頗有一種加速此前的暫行辦法落地的意味。也是呼吁監(jiān)管層要盡快建立合理的指引流程，高效解決監(jiān)管痛點(diǎn)，防止出現(xiàn)‘踢皮球’現(xiàn)象?！?。
“穿透式”監(jiān)管
業(yè)界認(rèn)為，《方案》反復(fù)強(qiáng)調(diào)的“穿透式”監(jiān)管，不僅僅是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管理念的調(diào)整，也是對(duì)未來(lái)金融創(chuàng)新監(jiān)管“定調(diào)”。
《方案》提出，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)依托互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展相關(guān)金融業(yè)務(wù)、開(kāi)展業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)不符合取得的業(yè)務(wù)資質(zhì)等行為進(jìn)行整治?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融企業(yè)平等競(jìng)爭(zhēng)，行為規(guī)則和監(jiān)管要求保持一致。采取“穿透式”監(jiān)管方法，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)認(rèn)定業(yè)務(wù)屬性。
而在央行發(fā)布的《通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》中，更是強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)分工。
其中規(guī)定，持牌業(yè)務(wù)由牌照主管部門(mén)整治；不持有金融業(yè)務(wù)牌照，但明顯具備P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、第三方支付業(yè)務(wù)特征的，按照相關(guān)分領(lǐng)域的專(zhuān)項(xiàng)整治工作方案進(jìn)行整治。若既不持有金融業(yè)務(wù)牌照，也不具備上述業(yè)務(wù)特征的，由地方政府綜合資金來(lái)源、中間環(huán)節(jié)與最終投向等全流程信息，對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)進(jìn)行界定。
在兩個(gè)整治實(shí)施方案中都反復(fù)強(qiáng)調(diào)要實(shí)施“穿透式監(jiān)管”，也就意味著監(jiān)管和整治工作會(huì)以平臺(tái)從事的具體業(yè)務(wù)性質(zhì)來(lái)定性，許多打著“智能投顧、科技金融”旗號(hào)的平臺(tái)，雖然改名不叫P2P，但并不能規(guī)避監(jiān)管和整治。
一位地方金融監(jiān)管部門(mén)工作人員就向《國(guó)際金融報(bào)》記者坦言，過(guò)去幾年，國(guó)家對(duì)創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)的管理實(shí)際上有一些滯后。“比如，從事P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)的平臺(tái)，從名稱(chēng)上來(lái)看都不是金融機(jī)構(gòu)，但是卻從事著金融的業(yè)務(wù)。監(jiān)管部門(mén)沒(méi)有用金融機(jī)構(gòu)的規(guī)則去監(jiān)管，對(duì)社會(huì)造成傷害，這是需要改進(jìn)的地方”。
